Yo pago mi hipoteca en yenes

MADRID.-  Hasta ahora, el que tenía una hipoteca en España decía deberle al banco 'x' miles de euros, o, 'x' millones de pesetas. Desde hace un par de años, cada vez son más los que hablan de su deuda en yenes, en francos suizos e, incluso, en dólares. Es el colectivo de los hipotecados en divisas.

istockphoto

Las hipotecas en divisas distintas del euro son como cualquier otro crédito, con la particularidad de que el banco presta el dinero en una o varias monedas extranjeras, y el índice de referencia que se aplica no es el euribor, sino el libor. La fiscalidad, sin embargo, es la misma que para un hipotecario normal, ya que cada cuota contiene capital e intereses. Pero, como todo, este tipo de préstamos tiene su cara y su cruz.

Ventajas e inconvenientes

Entre las ventajas, podemos contar que permiten beneficiarse de tipos de interés más bajos, siempre que la moneda de referencia del crédito esté infravalorada respecto a la europea y que el precio del dinero del país sea menor. Esto significa que pagaremos menos cuota e intereses por nuestra hipoteca, por lo que la amortizaremos más rápidamente. Dependiendo de la divisa que escojamos podríamos pagar hasta menos de la mitad. Pero vamos a verlo con un ejemplo, calculado para una hipoteca multidivisa (permite cambiar de una moneda a otra)¹:

• Capital prestado: 200.000 euros
• Periodo de amortización: 30 años
• Tipo de interés aplicado en divisas: libor + 1%
• Tipo de interés aplicado en euros: euribor + 0,55% (para posibles cambios posteriores).

Si nos fijamos en el ejemplo, comprobaremos que el ahorro en las mensualidades es considerable en la mayoría de las divisas, salvo aquellas que están más fuertes que el euro, como es el caso de la libra esterlina. Pero, pese al atractivo que esto supone, los expertos advierten de que las hipotecas en otra divisa son una opción de riesgo, y recomiendan estar muy pendientes de la evolución del mercado de divisas y de los tipos de interés referenciados a cada una de ellas.

"Los riesgos en una operación hipotecaria en euros vienen dados principalmente por una subida del euribor, que aumentará nuestra cuota a pagar (pagaremos más intereses). En una hipoteca multidivisa los posibles riesgos pueden venir dados por una subida en el índice de referencia (libor) o por una subida de la divisa en la que constituimos nuestra hipoteca frente al euro, porque si cualquiera de estas variables aumenta, también lo hará nuestra cuota mensual", nos explica una experta de Bankinter.

^{1. Los diferenciales aplicados pueden variar dependiendo de la entidad con la que contrates la hipoteca multidivisa. Y a estas cantidades deberás añadir la comisión de apertura, así como la de cambio de una divisa a otra, que suele rondar el 0,2%, con un mínimo de 15 euros. Otros gastos con los que debes contar son los de nueva escritura, los de cancelación de la hipoteca anterior (si los tuvieses) y los de cancelación registral.}