Bear Stearns pierde en un solo día el 83,97 por ciento de su valor en la bolsa

Nueva York.-  El banco de inversión Bear Stearns perdió hoy el 83,97 por ciento de su valor en bolsa, un día después de que JP Morgan Chase acordara comprarlo por el irrisorio precio de dos dólares por acción.

Las acciones de Bear Stearns, que suspendió la presentación de sus resultados del primer trimestre fiscal de 2008 prevista para hoy, perdieron 25,19 dólares (83,97 por ciento), para cerrar a sólo 4,81 dólares, frente a los 30 dólares a los que había acabado el viernes pasado tras reconocer que tenía problemas de liquidez.

Ese mismo día perdió el 47,37 por ciento de su valor bursátil, lo que supuso el desplome de una de las primeras víctimas de la crisis del mercado crediticio estadounidense, que en 2007 perdió la mitad de su precio en bolsa, al pasar de 172 a 76 dólares por título.

El anuncio de compra de Bear Stearns por parte de JP Morgan Chase marcó hoy la sesión bursátil, que finalmente logró recuperar algo del terreno perdido y acabó con un alza del 0,18 por ciento en el Dow Jones de Industriales, mientras que el Nasdaq y el S&P 500 cayeron el 1,6 y el 0,9 por ciento respectivamente.

Al alza del Dow Jones contribuyó la buena marcha de las acciones de JP Morgan Chase, que subieron hoy el 10,32 por ciento, hasta los 40,31 dólares.

Con 85 años de historia, Bear Stearns fue la primera entidad en anunciar, a mediados del pasado julio, la liquidación de varios de sus fondos especulativos de inversión debido a la pérdida de valor de sus activos vinculados a hipotecas de alto riesgo (subprime).

A partir de entonces se desató una crisis de liquidez debido a la multiplicación de complejos instrumentos financieros vinculados a ese tipo de deuda, que se extendió que al mercado crediticio internacional.

Los 236 millones de dólares que JP Morgan pagará por su rival -que el viernes valía en bolsa 3.540 millones de dólares- son un precio ínfimo para una compañía que consiguió sobrevivir a la Gran Depresión y las dos Guerras Mundiales, pero no a esta crisis.

El quinto mayor banco de inversión de EE.UU. se vende así por un ridículo precio que ha enervado a sus trabajadores -que tienen un tercio del capital y ya recibieron los primeros rumores de despidos- y a sus socios, entre ellos el grupo financiero chino CITIC.

El grupo chino, socio del español BBVA, reconoció hoy que no puede garantizar que vaya a cumplir la alianza estratégica pactada en octubre con Bear Stearns, según la prensa local.

Esa alianza establecía que CITIC invertiría más de mil millones de dólares para aumentar su participación del seis al 9,9 por ciento de Bear Stearns, mientras que la entidad estadounidense pasaría del 2,5 al 7,5 por ciento de la firma china.

En su acuerdo de compraventa, JP Morgan Chase asume con efecto inmediato todos los compromisos adquiridos por Bear Stearns, algo que cuenta con el beneplácito de la Reserva Federal.

Con el ánimo de evitar el hundimiento de Bear Stearns y un posible efecto dominó, la Reserva Federal se comprometió a aportar un máximo de 30.000 millones de dólares para los activos de esa entidad que carecen de liquidez suficiente.

JP Morgan calcula que el grado de exposición de Bear Stearns a la deuda vinculada a créditos hipotecarios asciende a 33.000 millones de dólares y, según la cadena de televisión CNBC, plantea despedir a la mitad de la plantilla, formada por 14.000 trabajadores.

"Los clientes de Bear Stearns y sus socios pueden sentirse seguros de que JP Morgan garantizará los riesgos asumidos por el banco de inversión. Damos la bienvenida a sus clientes, sus socios y empleados y estamos encantados de ser su aliado", dijo el consejero delegado de la segunda, Jamie Dimon, al anunciar el acuerdo.

Además, apuntó que esta transacción proporcionará valor a largo plazo a los accionistas de JP Morgan Chase, pues supone un riesgo "asumible", dentro de un "margen de error apropiado".

Por su parte, el presidente y director general de Bear Stearns, Alan Schwartz, apuntó que esta operación es "la mejor salida para todos teniendo en cuenta nuestra actual situación".

El pasado viernes, Schwartz reconoció que la liquidez del banco se había deteriorado "de forma significativa" debido, en buena parte, a los propios rumores sobre la salud de los activos de la compañía, lo que indujo al fuerte descenso de sus títulos.